融资方案设计与优化-中机院

　　中机院可提供融资方案设计与优化，包括基础设施项目融资（BOT、PPP、TOT方式等），资本金筹资、负债融资（1、商业银行贷款，2、政策性银行贷款，3、出口信贷，4、外国政府贷款，5、国际金融机构贷款，6、银团贷款，7、发行债券，8、发行可转换债，9、融资租赁等）、信用担保融资等。
针对客户委托融资方案设计项目，中机院主要从以下四点为客户提供顾问服务：
（一）资金筹措计划方案
项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案，这一方案以分年投资计划为基础。
实践中常有项目的资本金与负债融资同比例到位的安排，或者先投入一部分资本金，剩余的资本金与债务融资同比例到位。
中机院提供的项目资金筹措方案，主要由两部分内容构成：
1、项目资本金及债务融资资金来源的构成；每一项资金来源条件详尽描述。
2、与分年投资计划表相结合，编制分年投资计划与资金筹措表。使资金的需求与筹措在时序、数量两方面平衡。
（二）资金结构分析
项目融资方案的设计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容。资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。
项目的资金结构指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。包括：项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。
融资方案的资金分析包括：总资金结构（无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例）
资本金结构（政府股本、商业投资股本占比；国内股本、国外股本占比）
负债结构（短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借贷占比）
（三）融资风险分析
1、出资能力风险及出资吸引力
2、项目的再融资能力
项目实施过程种出现许多风险，将导致项目的融资方案变更，项目需要具备足够的再融资能力。方案设计中中机院将考虑备用融资方案，主要包括：项目公司股东的追加投资承诺，贷款银团的追加贷款承诺，银行贷款承诺高于项目计划使用资金数额，以取得备用的贷款承诺。
3、项目融资预算的松紧程度
中机院认为项目的投资支出计划与融资计划的平衡应当匹配，必要时应当留有一定富余量。
4、利率及汇率风险
利率是不断变动的，资金成本的不确定性，无论采取浮动利率贷款或固定利率贷款都会存在利率风险。
国际金融市场上，各国货币的比价在时刻变动，这种变动称为汇率变动。软货币的汇率风险低，但有较高利率。
（四）融资成本分析
1、资金占用成本(借款利息、债券利息、股息、红利等)
2、筹资费用(律师费、资信评估费、公证费、证券印刷费、发行手续费、担保费、承诺费、银团贷款管理费等)。

共 0页0条记录

- 核心业务
- ·特色小镇规划
- ·产业规划
- ·园区规划
- ·概念规划
- ·招商策划
- ·地产策划
- ·城乡规划
- ·企业战略
- ·产业调研

规划首页 | 业务领域 | 规划收费标准 | 资源优势及资质 | 咨询业绩