农发行支持低空经济赋能农业现代化的面临挑战及对策建议

上一节我们深入分析低空经济赋能农业现代化的现状、存在困境，本章节针对性提出构建差异化产品体系、强化错位竞争、优化资源配置、完善风控体系及试点推广等对策建议。

一、农发行支持低空经济赋能农业现代化面临的主要挑战

（一）市场竞争格局中的定位困境。农发行在支持低空经济发展中，面临同业竞争加剧与自身竞争力不足问题。商业银行凭借市场化机制和灵活业务模式，抢占先发优势，形成全周期融资方案，推出创新产品。农发行受限于政策性职能定位与内部能力短板，信贷服务以传统抵押贷款为主，对细分场景需求响应滞后，产品同质化。同时，农发行面临履行战略引导职能与应对商业化竞争的双重约束，创新业务施展深度弱于商业银行。随着商业银行构建综合化盈利模式，农发行传统利率优势影响力下降，资金成本优势与中长期信贷特性对客户吸引力弱化。

（二）产业发展的不确定性挑战。低空经济作为新兴领域，存在诸多不确定性。无人设备方面，目前技术成熟度不足，电动垂直起降飞行器电池能量密度低，无人飞行器载重与维修成本问题突出，关键技术突破周期难测。商业模式方面，农业低空经济主要依赖政策补贴，消费级市场渗透率低，盈利可持续性存疑。此外低空经济政策依赖性强，《中华人民共和国空域管理条例》未出台，空域开放进度影响项目可行性，增加企业规划与金融机构风险评估难度。

（三）资源配置与战略定位的错配。低空经济产业链长、技术门槛高、政策敏感性强，融资需求独特。其基础设施投资回报周期超5年，与农发行偏好1年以内中短期农业项目资金配置形成期限错配。同时区域资源配置失衡，扶持项目集中于粮食主产省份，无人机研发项目资金支持难，中西部及部分沿海地区项目储备量低，与国家区域协调战略脱节。

（四）业务创新的路径依赖困境。低空经济处于产业培育期，技术标准、商业模式及政策体系未定型，缺乏可复制的成熟业务模板。农发行作为政策性银行，需兼顾战略引导与风险防控，在构建适配性金融支持体系时，面临“无例可循、无据可依”困境，如何平衡试错成本与审慎经营原则成为重要命题。

（五）风险防控体系适配性不足。农发行传统风险防控体系与低空经济高风险特征脱节。低空经济技术迭代快、资产形态轻、政策依赖性强，融资风险多维度叠加，而农发行现有风控手段局限于传统模式。农业无人机作业还存在操作风险，政策敏感性风险也未有效覆盖，一旦发生多重风险，将过度集中于银行端，增加不良贷款风险。

二、农发行支持低空经济赋能农业现代化的对策建议

（一）构建差异化产品体系，提升市场竞争能力。农发行需突破传统信贷模式，针对低空经济产业链各环节需求，打造全周期融资服务体系。在技术研发端，推出“技术验证专项贷”，结合技术成熟度评估模型设计分层融资方案。对于设备购置与基础设施建设，创新“设备租赁+数据服务”融资模式。针对轻资产运营企业，建立数据资产估值体系，开发“作业流量贷”。此外，建立敏捷产品迭代机制。联合多部委设立“低空经济金融创新贷”，收集企业融资痛点，快速开发场景化产品。借鉴“投贷联动”经验，探索设立低空经济专项投资基金，吸引社会资本，投资核心技术研发企业。

（二）强化错位竞争策略，聚焦农业场景差异化服务。面对商业银行先发优势，农发行需精准定位，聚焦农业场景，构建差异化竞争格局。明确战略聚焦方向，避开消费级市场，深耕农业垂直领域。在粮食主产区推广“低空技术+高标准农田”服务，在偏远、欠发达地区试点“无人机+特色农产品出山”项目。构建区域差异化服务网络，根据东西部产业特征设计梯度支持策略。在东部发达地区支持技术研发与产业链整合，在中西部农业主产区布局基础应用场景，助力降低小微企业使用无人机成本门槛。

（三）优化资源配置机制，破解期限与区域错配。重构资金配置逻辑，建立与低空经济产业特性匹配的资源分配体系。在贷款期限结构方面，发行5-15年超长期专项金融债，用于低空经济基础设施建设。在客户选择上，建立“核心企业+产业链+生态圈”三级支持体系，对不同类型企业提供定制化服务方案，开发适合小微农业企业和村镇合作社的贷款产品，降低技术使用门槛。

（四）构建动态风控体系，应对多维风险叠加。突破传统风控范式，构建覆盖技术与政策风险的动态防控体系。在技术风险管理方面，引入技术成熟度与制造成熟度双维度评估模型，设置“里程碑式”放款条件，评估供应链稳定性。在政策风险应对层面，建立“政策雷达”监测机制，实时跟踪政策动向，对受影响企业提供利率优惠或还款展期方案。探索“风险共担池”模式，联合保险公司开发专属组合产品，应对农业无人机碰撞风险和政策变动导致的收入损失。

（五）完善试点推广路径，降低创新试错成本。建立“小步快跑、迭代升级”的试点推进机制。第一阶段，选择3-5个低空经济示范区，聚焦农业植保与物流运输场景，验证产品与风控模式。例如在沿海城市试点“海洋牧场监测贷”，构建多维度海洋生态评估模型，嵌入贷款评审系统。第二阶段，提炼试点经验形成标准化操作手册，向全国粮食主产县推广“低空技术+高标准农田”服务，探索资产证券化路径。第三阶段，构建全产业链金融生态，通过跨境低空走廊建设，服务国家农业“走出去”战略。通过系统性改革举措，破解挑战，实现政策性金融工具创新升级。

农发行支持低空经济赋能农业现代化，是服务国家战略与自身转型升级的重要契机。未来，农发行需推动金融供给与产业需求精准适配，发挥战略引导作用，优化产品体系、强化风险防控、创新服务模式，从顶层设计与基层实践两方面入手，实现社会效益、产业效益与经济效益统一，为农业现代化提供金融支持，为农业强国建设注入新动能。（作者：熊化平）