09年上半年我国汽车产业研究_规划设计公司-中机院

六月销量环比微增　上半年车市完美收官

　　汽车整体销量

　　据来自中汽协的数据，2009 年 6 月，我国汽车销量为 114.21 万辆，同比小幅上扬 1.97%，环比增幅达到 36.48%，这一增幅为 07 年 7 月以来的最高值。6 月 114 万辆的销量也几乎和历史最高水平（09 年 4 月的 115 万辆的销量）相持平。截止到 6 月，我国汽车产销量已经连续四个月超过110 万辆。
从月度波动曲线来看，09 年上半年中国车市的走向已经完全背离了“3 月顶峰、随后环比下降”的规律，而是体现出了“异常”的高速增长。从 09 年 1 月的产销不足 80 万辆，到 6 月的超过 114万，上半年我国车市一路上扬，月环比增幅超过 13.8%，这样的市场表现让中国第一次成为了全球汽车销量的“半程冠军”。

　　分车型来看，可以明显看出 6 月销量的环比上升，最主要的贡献来自于乘用车。乘用车在 6 月销量再上台阶，达到 87 万辆，环比正增长 5.2%，已经连续半年正增长。而商用车则在三月达到顶峰之后，开始了缓慢的下滑，到 6 月销量已经降到 27 万辆，环比下降 7.2%。虽然商用车有小幅下下降，但是降幅明显低于去年同期水平，商用车的月度波动也在缓慢向规律靠拢，市场表现已经基本恢复正常。

图表2 08.1-09.6 我国汽车分车型销量走势

　　以半年为一个时间节点来考察，可以发现在 08 年之前，半年的汽车销量都在平稳增长，平均增幅为 17%。而 08 年下半年的销量下跌十分明显。成为从 05 年以来的首个下降点。这也使得 09年上半年的市场表现分外抢眼。整个 09 年上半年，我国汽车销量突破 600 万，同比激增 45.33%，销量和增幅均为历史最好水平。

乘用车整体销量

　　6 月，乘用车市场继续保持良好发展态势，当月销量超过 87 万辆，再创历史新高，自 4 月起连续 3 个月销量超过 80 万辆；与上月相比，除交*型乘用车有所下降外，其它品种均呈一定增长，与上年同期相比，各品种呈不同程度增长，其中轿车和交*型乘用车增速居前；自主品牌轿车占有率继续位居第一。上半年，乘用车累计销量超过 450 万辆，增幅高于上年同期 8.55 个百分点，市场总体呈现快速增长。
6 月，乘用车共销售 87.29 万辆，环比增长 5.29%，同比增长 48.36%。在乘用车各品种中：基本型乘用车（轿车）共销售 64.06 万辆，环比增长 8.34%，同比增长 47.73%；多功能乘用车（MPV）销售 1.88 万辆，环比增长 7.50%，同比增长 3.70%；运动型多用途乘用车（SUV）销售 5.33 万辆，环比增长 11.92%，同比增长 18.07%；交*型乘用车销售 16.02 万辆，环比下降 7.22%，同比增长75.17%。上半年乘用车生产 440.55 万辆，同比增长 20.58％；销售 452.34 万辆，同比增长 25.33％。其中，2 季度乘用车产销分别为 253.76 万辆和 253.30 万辆，环比增长分别为 35.86％、27.26％，同比增长分别为 36.59％、44.09％。

　　6 月，汽车生产 115.31 万辆，环比增长 4.18%，同比增长 37.73%；销售 114.21 万辆，环比增长 2.00%，同比增长 36.48%。在汽车主要品种中，乘用车生产 89.86 万辆，环比增长 9.38%，同比增长 47.79%；销售 87.29 万辆，环比增长 5.29%，同比增长 48.36%。商用车生产 25.45 万辆，环比下降 10.81%，同比增长 11.04%；销售 26.92 万辆，环比下降 7.38%，同比增长 8.34%。上半年，汽车产销 599.08 万辆和 609.88 万辆，同比增长 15.22%和 17.69%。乘用车产销 441.89万辆和 453.38 万辆，同比增长 20.96%和 25.62%；商用车产销 157.19 万辆和 156.50 万辆，产量同比增长 1.64%，销量下降 0.52%。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　数据来源：中国汽车协会

　　分车型及销量结构

　　6 月，在乘用车主要品种中，与上月相比，除交*型乘用车销量略有下降外，其它品种均呈现不同程度增长，其中运动型乘用车（SUV）增速位居前列；与上年同期相比，乘用车各品种均呈现一定增长，其中轿车和交*型乘用车增速居前。6 月，基本型乘用车（轿车）产销 65.20 万辆和 64.06万辆，环比增长 10.94%和 8.34%，同比增长 44.68%和 47.73%；多功能乘用车（MPV）产销均为 1.88万辆，环比增长 6.52%和 7.50%，同比增长 15.05%和 3.70%；运动型多用途乘用车（SUV）产销 5.32万辆和 5.33 万辆，环比增长 20.73%和 11.92%，同比增长 17.68%和 18.07%；交*型乘用车产销 17.46万辆和 16.02 万辆，产量环比增长 1.45%，销量下降 7.22%，同比增长 82.22%和 75.17%。
上半年，基本型乘用车（轿车）产销 314.52 万辆和 324.41 万辆，同比增长 15.74%和 21.61%；多功能乘用车（MPV）产销均为 10.25 万辆，同比下降 6.63%和 7.98%；运动型多用途乘用车（SUV）产销 24.56 万辆和 25.17 万辆，同比增长 7.13%和 12.20%；交*型乘用车产销 92.56 万辆和 93.55万辆，同比增长 55.18%和 54.46%。

数据来源:中国汽车协会

分排量销量结构

　　1.6 升以下购置税减免 5%的政策对 09 年乘用车的较快增长的贡献巨大。尤其是对自主品牌的发展有巨大的支撑作用。上半年 1.6 升以下乘用车共销售 321.37 万辆，由于海外销量剧烈下滑，小排量车的增长受到严重的冲击，此次政策调整使国内需求有效爆发，不仅弥补了海外销量的损失，而且提供了汽车市场的主要增量。
1.6 升以下的 SUV 市场国内外差异最为明显。6 月的 1.6 升以下的 SUV 总增长是-8%，而国内销量增长 4%。经过 6 月的大排量轿车和 SUV 的市场回升，1.6 升以上狭义乘用车已经恢复正增长。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　数据来源：中国汽车协会

　　分企业性质销量结构　　

　　6 月，乘用车自主品牌共销售 36.18 万辆，占乘用车销售总量的 42.59%。以下依次为日系、德系、美系、韩系和法系，销售 19.30 万辆、11.91 万辆、8.57 万辆、7.26 万辆和 2.18 万辆，分别占乘用车销售总量的 22.40%、14.70%、10.00%、7.82%和 2.49%。自主品牌轿车共销售 18.19 万辆，占轿车销售总量的 28.39%；日系、德系、美系、韩系和法系轿车分别销售 16.74 万辆、12.61 万辆、8.32 万辆、6.02 万辆和 2.18 万辆，占轿车销售总量的 26.13%、19.69%、12.99%、9.40%和 3.40%。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　数据来源：中国汽车协会

　　上半年，乘用车自主品牌共销售 202.98 万辆，占乘用车销售总量的 45.32%；日系、德系、美系、韩系和法系分别销售 92.91 万辆、60.02 万辆、42.05 万辆、36.87 万辆和 11.73 万辆，占乘用车销售总量的 20.72%、14.30%、9.40%、7.67%和 2.59%。自主品牌轿车共销售 95.53 万辆，占轿车销售总量的 29.45%；日系、德系、美系、韩系和法系轿车分别销售 81.19 万辆、64.04 万辆、40.80万辆、31.12 万辆和 11.73 万辆，占轿车销售总量的 25.03%、19.74%、12.58%、9.59%和 3.62%。

　　分价格级别销量结构

　　6 月份经济型乘用车共销售 51.92 万辆，1-5 月份经济型乘用车共销售 282.05 万辆。微型客车近几月的高速增长以及产业政策拉动下 1.6 升以下轿车车型的增长带动了整体经济型乘用车增长。1-6 月份经济型乘用车的市场份额都在 60%以上。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　数据来源：中国汽车协会

　　商用车整体销量

　　09 年 6 月，商用车销量为 26.92 万辆，环比下降 7.18%，同比上升 8.34%。与乘用车和汽车整体环比微增，同比暴增的成绩相比，商用车 6 月销量稍显逊色。但单就商用车的市场表现来看，商用车销量从 4 月开始，已经连续三个月高于去年同期，而且增速逐月提高，这表明商用车已经走出了 08 年下半年的萧条，在经过了一季度高速增长的调整之后，迅速在二季度回归理性，商用车的市场波动已经回到了正常的范畴。

上半年，我国商用车共销售 156.43 万辆，同比上涨 48.9%。在 08 年上半年之前，商用车的增长一直很平稳，而且波动也十分规律——上半年同比增长，增幅在 20%左右，下半年同比下降，降幅在 10%左右。但金融危机冲击下的 08 年，商用车市场的规律被打破——上半年激增 30%，下半年剧降 32.89%，正是这样的不规律，导致了 09 年上半年销量环比上涨了将近 50%。实际上这样的增幅正是商用车市场自我调整的结果，156 万的销量也符合其发展规律。
尽管 6 月商用车销量环比小幅下滑，但是客车的销量却环比小幅上升。但由于客车占商用车销量的比重太小，其销量的增长未能拉动商用车销量的整体上升。
09 年 6 月，我国客车销量为 2.36 万辆，同比下降 9.1%，环比上升 15.41%。具体到车型来看，六月客车的各个车型均有不错的表现。客车市场的主力军轻客 6 月销量突破 1.5 万辆，达到 15288辆，同比上涨 7.88%；中客销量为 5085 辆，同比上涨 36.66%；大客是客车市场中销量最少的车型，6 月大客销量也历史性的突破了 3000 辆，同比增幅高达 26%。
整个上半年，客车销量为 11.95 万辆，较 08 年下半年的 11.87 万辆仅有小幅增长，这也使得客车成为了 09 年上半年增长最慢的细分车型。出现这样的现象主要有两个原因，首先，出口市场的快速萎缩对客车企业销售构成了直接的压力，08 年客车出口约占总销量的 10%，而 09 年一季度，客车出口销量同比降幅约为 50%。其次，国内宏观经济受全球金融危机影响，对经济复苏预期的不明确使得国内居民旅游外出的意愿下降，从而导致客车需求的下滑。不过，由于出口继续快速恶化的可能并不大，同时，对宏观经济开始复苏的预期逐渐强烈，将较好的推动国内居民的旅游消费支出，从而拉动客运行业的增长。

　　货车销量分析

　　09 年 6 月，我国货车总体销量为 15.29 万辆，环比下降 11.96%。同比上涨 23.5%。货车的销量占据了商用车销量的六成以上，正是货车的环比下降，埋没了的客车环比增长，使得商用车整销量环比 7.2%；也同样是因为货车的同比大涨 23.5%，弥补了客车超过 9%的同比降幅，拉动商用车整体销量在 09 年 6 月实现了 8.34%的同比增长。
从具体车型来看，货车和客车 6 月份的表现完全相反。在客车全系同比上涨的 6 月，货车销量则全系均同比下滑。并且除轻卡降幅为 8%之外，其余各车型降幅均超过 10%，中卡销量的同比降幅甚至超过了 30%。具体数据如下：重卡销量 9876 辆，同比下降 14.53%；中卡销量 13124 辆，同比下降 33.64%；轻卡销量 114211 辆，同比下降 8%；微卡销量 41855 辆，同比下降 12.66%。
前六个月，货车总销量为 110.22 万辆，环比增长了将近六成，同比增长 16.5%。货车在经历了 08 年下半年的惨淡之后，在上半年开始强劲反弹，虽然从 3 月份达到顶峰后开始了销量的下滑，但这完全符合市场走势，正是货车市场调整的表现。

　　下半年市场预测

　　在经历 3、4 月份的销量暴增之后，乘联会和中汽协均调整了全年的市场预期，将全年销量的预测调整到 1020 万辆，后来这一数值又被调高为 1100 万辆。从上半年的市场表现来看，全年实现销量破千万应该没有问题，但是能不能突破 1100 万辆仍待观察。毕竟从过去 5 年汽车半年销量走势图来看，下半年的销量都是环比下滑的，09 年虽然特殊，但是下半年销量下滑应该是不可避免的。
不过下半年经济回暖将是不争的事实。上半年的 GDP 增速 7.1%，下半年政府必定出台更多的刺激政策，拉动经济增长，出口下降的趋势也将被扭转。大环境的回暖，决定了汽车产业的复苏仍将持续。
但是国内分析师认为，乘用车下半年的销量走势不容乐观。上半年这种持续增长的趋势或许很难延续。毕竟如今的车市是十足的“政策市”。随着刺激政策的持续实施，消费者的消费能力被空前释放，下半年可挖掘的市场潜力必定小于上半年。就算有消费者会在年底时为了抓住优惠政策
的尾巴而提前购车，但这个数量毕竟有限。
至于商用车的市场表现，有的分析师认为，目前商用车已经调整到了正常的水平，下半年政府如果再有刺激性政策（诸如以旧换新等）出台，那么商用车的销量将随声而涨。就算是没有刺激政策，由于各地的基建、政府投资还在继续，尤其是为了拉动 GDP 增长，下半年的投资并不会减少，这就决定了商用车下半年的销量也将在往年的水平上平稳增长。