近日，江苏省战略性新兴产业母基金首批产业专项基金签约仪式在南京举行，标志着省级母基金正式由“组建阶段”进入“实操阶段”。
打造“耐心资本” 助力创新驱动
金融是支持科技创新的重要动力源。但科技创新不是一朝一夕，也难言一帆风顺，如何让活跃的资本耐得住、等得起，考验各地智慧。
在不久前举行的江苏省人民政府新闻发布会上，总规模达500亿元的江苏省战略性新兴产业母基金启动运行，旨在引导、撬动资本以“长期主义”思维投向新兴产业、未来产业等战略性重点领域，持续助力实体经济发展。
在签约仪式上，首批14只、总规模506亿元的产业专项基金集中签约。江苏高科技投资集团党委书记、董事长王会清说：“省级母基金的谋划论证工作历经一年多时间，集中签约既是对前期工作回顾总结的重要方式，更是对未来工作展望筹划的重要举措。”
根据江苏省委、省政府部署要求，江苏高科技投资集团在省发改委、省国资委和相关部门指导下，开展省级母基金组建、管理办法起草以及首批产业专项基金申报论证相关工作。“省级母基金将充分发挥引导放大功能，为我省战略性新兴产业和未来产业加快发展汇聚动能；将结合各市产业基础、资源禀赋、竞争优势，为因地制宜发展新质生产力助力赋能；将进一步明晰政府投资基金和市场化基金定位，为建立政府投资基金市场化、专业化、法治化运作模式探索创新路径。”王会清说。
创新制度设计 护航基金运转
当前，江苏正聚力打造具有全球影响力的产业科技创新中心和具有国际竞争力的先进制造业基地，如何提升多层次市场的金融服务覆盖面和精准度？如何壮大“耐心资本”促进“科技-产业-金融”良性循环？针对这些问题，江苏从制度创新出发，确保省级母基金高质量运行。
据悉，江苏省级母基金共分为未来产业天使基金、设区市产业专项母基金、省属企业产业专项基金。其中，产业专项基金还将进一步设立一系列产业子基金，构成“省级母基金-产业专项基金-产业子基金”的三层架构。
为了明确“耐心资本”定位，省级母基金不以盈利为主要目的，将更多地从产业培育成效等方面开展考核评价。其中，未来产业天使基金不设门槛收益率，并设置合理的亏损容忍率。设区市产业专项母基金、省属企业产业专项基金门槛收益率为2%至5%。省级母基金可依法依规对其他相关出资人实施超额收益让利、提前转让退出让利等优惠措施。
为了聚焦基金投向，省级母基金管理机构正在编制投资领域目录，明确具体产业领域。投资运作中，省级母基金管理机构将对产业专项基金、产业子基金拟投资项目进行前置把关，确保投资项目属于投资领域目录范围，不涉及过剩产能，不属于“负面清单”，更不能异化为政府招商引资的工具。
同时，为了凝聚合力、强化风控，基金采取省市联动、政企联动、部门联动方式组建运作，坚持市场化、专业化、法治化原则，着力调动设区市和省属企业积极性，积极吸引各类资本、省内外优秀投资机构参与。建立基金投委会和合资管理公司重大事项的“摇头机制”、考核评价和监督检查机制、托管银行和子基金管理机构公开遴选机制等，全面加强“募投管退”各环节重大风险识别与处置。
坚持因地制宜 突显特色发展
近日签约的首批14只基金分别来自南京、无锡、徐州、常州、苏州、南通、扬州等地，尽管侧重各不相同，但都投向为江苏“51010”战略性新兴产业集群、“1650”产业体系、“10+X”未来产业体系以及相关文件明确的战略性新兴产业和未来产业领域。签约仪式上，多位基金发起人介绍了首批产业专项基金组建以及后续运作情况。
南京紫金投资集团党委委员、副总经理胡苏迪表示，南京首批合作设立的四只产业专项基金，总规模达135亿元，分别是聚焦战略性新兴产业的软件和信息服务产业专项基金、新型电力产业专项基金，以及培育发展未来产业的未来产业天使基金、紫金山未来网络天使基金。此外还在起草两只产业专项基金的子基金管理机构遴选指引，并同步对接储备与产业专项基金定位高度契合的子基金管理人。
无锡市创新投资集团总裁王志行表示，无锡此次成功申请到集成电路（无锡）产业专项母基金、生物医药（无锡）产业专项母基金和无锡未来产业天使基金三只基金，后续将通过产业专项母基金引导的方式，激发市场活力，吸引更多社会资本共同投入到生物医药和集成电路领域，加速产业发展和技术创新，进一步拉动无锡生物医药和集成电路的产业升级和产业链的扩充引进，助力无锡打造万亿级产业。
据悉，下一步江苏将要加快推动基金组建落地，确定设区市出资安排，推进管理公司设立和遴选，完成基金设立和备案。同时，持续做好基金管理运作，加大项目储备，加快与头部机构的对接，强化规范意识，在基金投资决策、信息披露、重大事项上报等方面形成长效工作机制。
