1 市场规模与前景
中国造纸业总产值、主营业务收入近年来保持稳定增长，预计2016年将分别突破1万亿、9000亿。中机院研究员分析预测，2012-2016年复合增长速度预计为9%，五年内仍将处于稳定发展期。虽相比2008-1012年的平均增速有所下滑，但仍远高于宏观经济的平均增速。从近年的数据看，2012年造纸行业生产运行整体还是稳步增长，产销基本平衡；2013年受宏观经济不确定性的影响，造纸业消费收到一定的负面影响。但随着11月份经济指的强劲复苏，需求将进一步上扬，带动企业盈利空间的扩大，投资进度的加快。造纸业的整体市场仍处于快速发展阶段。
细分市场中生活用纸、包装用纸、箱纸板等发展前景突出。从细分行业结构来看，在九大细分行业中，除新闻纸市场规模不断萎缩外，其余行业均保持稳健增长，其中生活用纸的发展最快。另外，生活用纸、涂布印刷纸、箱纸板的消费量增长速度比较快，是中国纸产业消费增长的主推力。新闻纸受数字阅读的影响，未来的增长有限。特种纸及纸板市场规模较小，但是市场年均复合增长率较高，成长性较好。新闻纸近五年均复合增长率为-2%，生活用纸年均复合增长率达到9.8%。
包装用纸近五年来保持稳健增长，市场空间拓展潜力很大。近五年来，主要源于国内经济发展的需求和各类商品出口量的不断增加，拉动了市场对包装纸板的需求不断增长，因此，箱纸板和瓦楞原纸仍然是这两年我国生产量最大、增量最多的产品。另外，据世界包装组织统计，2009年世界包装产业总规模为5638亿美元，其中纸包装市场2160亿美元。日本人均包装用纸达到460亿美元，我国只有12亿美元，与发达国家相比，我国包装消费人均很低，市场空间巨大。
生活用纸随城镇化推进将稳步增长。生活用纸仍处于快速发展阶段，随着城镇化的推进所带来居民生活习惯的改变，我国生活用纸消费仍将稳步增长。生活用纸主要有两个特点。首先，行业空间大。从产品生命周期来看，我国生活用纸仍处于快速发展阶段，市场远未成熟。在居民可支配收入稳步增长的背景下，随着城镇化率的提升所带来居民生活习惯的改变，我国生活用纸消费仍将稳步增长。其次，空间分布不均匀。从人均消费角度看，目前我国人均生活用纸消费量3.5千克/人，显著低于欧美等国以及我国香港、台湾等地区15-25千克消费量，预计2020年内中国大陆人均生活用纸消费量有望达到6.5千克/人，较目前市场容量增长70%以上。
从纸产业产量来看，呈现东部>中部>西部的竞争格局。近些年来，中部的市场份额有逐渐下降的趋势，东部—中部—西部依次递减。其中，东部集中了全国纸产业七成以上的产量，是发展程度最高的区域。产量依次为：山东>广东>浙江>江苏>福建>河北>广西>天津>海南。中部近些年产量下滑明显，在全国位置跌破2成。产量依次为：河南>湖南>湖北>安徽>江西。西部在全国分量较小，产量起伏较大，但总体呈下降趋势。产量依次为：四川>重庆。
2 行业竞争结构
从企业类型来看，集体企业及民营企业占据行业主导地位，但经济效益不高，低于三资企业；从行业态势来看，大中企业在相关经济指标上占据领导地位，经济效益较好。但行业集中度较低，仍处于“原子型”市场。未来纸行业企业间并购重组会不断加强，行业集中度将进一步提升。
图表1 纸行业企业并购重组事件
3 行业发展政策
近些年来国家出台了一系列纸产业调整政策，推动纸产业的集约发展。
图表2 纸产业调整政策
4 行业发展趋势
我院分析人员认为，造纸业的发展，未来有五大特点。经济规模化：继续推动有实力的企业进行兼并重组，提高行业集中度；技术集成化：广泛使用信息、网络、自动化控制技术提高技术集成化程度；资源集约化：实现原料自给，生产消耗逐年下降；产品功能化：由数量型向质量型转变，纸制品由单一功能向多功能方向发展；生产清洁化：严格控制COD、BOD、纸浆废水排放；林纸一体化：多种形式建设速生丰产原料林基地，并将造林、营林、采伐、制浆、造纸与销售结合起来，形成了良性循环的产业链。
